新闻资讯
当前位置 当前位置:首页 > 新闻资讯 > 时事聚焦

流量生意遭遇釜底抽薪 互联网的尽头是元宇宙?

发布时间: 2021-12-14    作者:宁夏混凝土速凝剂
  分享到:   
二维码分享

2021年是“十四五”开局之年。新型基础设施建设进入新阶段,数字经济发展迎来新格局。

这一年,网民的记录不断被打破,规则不断被重塑。截至2021年6月,我国网民规模达10.11亿,较2020年12月增长2175万,互联网普及率达71.6%。其中,农村互联网用户规模2.97亿,农村互联网普及率不断提升,实现了与城市“同网同速”。超过10亿用户接入互联网,为推动中国经济高质量发展提供了强大的内生动力。

2021年也是结构转型的一年,各地都在发生变化。在年初的“春节红包大战”中,互联网巨头们也高呼要跑进“互联网下半场”,准备一场轰轰烈烈的“大作战”。但假期过后,随着监管脉络逐渐清晰,互联网行业进入痛苦的转型期,企业经历了业绩和估值的双重洗牌。泡沫正在破灭:一级市场从投资变成了“认购”;公司在网上破IPO并不少见;在二级市场,互联网板块一直在回调。沪深海外中国互联网指数过去一年的收益率为-41.84%。多数企业估值处于历史低位,盈利能力成为企业价值重构的关键因素。

2021年,互联网行业正在被重新定义。电子商务、直播、社交、视频、搜索等行业的定义不再鲜明。传统平台型企业扩张步伐放缓,一些“老故事”以元宇宙的新背心成为新竞争对手。

强大监管下的巨型“知止”

“拥抱监管”是2021年贯穿互联网行业的关键词。去年底,中央经济工作会议提出“强化反垄断,防止资本无序扩张”,这也成为今年政策规范的核心取向。

监管政策涉及方方面面,具体聚焦三条主线:反垄断、互联互通、个人信息安全。

反垄断政策先行,明确处罚。2月7日,国务院反垄断委员会制定发布了《国务院反垄断委员会关于平台经济的反垄断指南》。

4月10日,阿里巴巴因实施“二选一”垄断行为收到182.28亿元的“天价罚单”,这是中国反垄断史上.大的罚单。但这只是开始。半年后,美团因“二选一”被罚款34.42亿元,并被要求退还..合作保证金12.89亿元。

阿里巴巴被处罚后的第三天,要求34家互联网公司在一个月内进行全面自查,逐项彻底整改。7月7日,市场监管总局对互联网领域违规实施经营者集中的22起案件立案调查,涉及阿里、腾讯、Suning.cn等公司。7月10日,市场监管总局宣布,禁止腾讯申报的斗鱼与虎牙合并。7月24日,市场监管总局责令腾讯取消网络音乐....。

在上述情况下,停止虎牙和斗鱼的合并,对规范企业经营具有深远意义。腾讯作为此次合并的主导方,在互联网企业中..收到“经营者集中”的行政禁令,这是近十年来国内互联网领域首起被监管部门强制叫停的投资M&A案。

11月18日,国家反垄断局正式挂牌,进一步丰富了反垄断监管权力,增强了监管权威。

“拆除隔离墙”运动也取得了相当大的成果。近十年来,受股东利益等诸多因素的影响,中国互联网平台明显变得“阵营化”,各大阵营之间互相封锁链接,都想把内容和服务留在自己的“围墙”里,极大地遏制了行业的创新发展。

7月26日,工信部针对互联网行业开展了为期半年的专项整治行动,提出重点整治恶意屏蔽网站链接、干扰其他企业产品或服务运行的行为,包括无正当理由限制其他网站链接正常访问、实施歧视性屏蔽措施等。9月9日,工信部相关部门召开“关于阻断网站链接的行政指导会”,要求各平台限期按标准疏通。

随后,腾讯迅速推动微信与其他产品的互联互通,并在聊天场景中开放了外部链接访问功能。但记者测试发现,颤音的短视频只能通过微信上的链接分享。在百度搜索,还是找不到微信微信官方账号和今日头条的内容,也找不到淘宝的购物信息。淘宝和盒马还是不能用微信支付。可以说,要实现真正的“中国联通”,还有很长的路要走。

“互联网领域出现一系列频发的问题,主要是因为行业长期处于野蛮生长的状态。一方面是主管部门治理缺失、治理失灵,另一方面是互联网企业社会责任缺失,一味受制于资本逻辑追求利润,无序扩张。”浙江大学社会治理研究院首席..方兴东告诉记者,中国互联网行业必须走合规之路,不能再走底线之下。

资金撤出的重点将转移。

除了加强反垄断和进一步互联互通,2021年,我国网络信息安全保护也迈出了坚实的一步。9月1日,《数据安全法》和《关键信息基础设施安全保护条例》正式实施。11月1日,《个人信息保护法》正式实施。

在此背景下,一批应用因“非法收集个人信息”、“频繁过度强行征得许可”和“非法使用个人信息”被下架。中国信息通信研究院数据显示,截至11月,共开展21批次侵害用户权益专项整治行动,对5406款应用下发整改通知书,公开通报整改不到位的应用2049款,清除存在问题的应用540款。

毫无疑问,网络信息安全是互联网发展的基础,但在立法过程中,一些企业仍然选择抢夺。

6月30日,滴滴出行在美国上市。在上市后第三个交易日交易前,网络安全审查办公室发布公告称,将对滴滴出行进行网络安全审查,暂停新用户注册。7月4日,国家网信办发布关于移除“滴滴出行”App的通知,因其存在严重违法违规收集使用个人信息问题。

随之而来的是网约车行业的全面整顿,整顿工作甚至影响到了计划IPO的非网约车互联网公司。7月10日,国家网信办发布了《网络安全审查办法(征求意见修订稿)》公开征求意见的通知,其中规定“拥有100万用户以上个人信息的经营者,必须向网络安全审查办公室申报出国公开”。

这意味着几乎所有的互联网公司都需要提前申报才能在美国上市。近十年来,美股成为中国互联网公司IPO的主要渠道之一,包括阿里巴巴、百度、JD.COM、拼多多、蔚来等。

12月3日,滴滴出行宣布开始从纽交所退市,并开始筹备在香港上市。

12月5日,中国证监会新闻发言人在回答记者提问时明确表示,中国证监会及相关监管部门始终对企业选择境外上市地持开放态度,充分尊重企业依法自主选择上市地。一些媒体报道称,中国监管部门将禁止采用VIE架构的公司在海外上市,并推动在美上市的中国公司退出市场,这完全是误解。部分国内企业正积极与国内外监管机构沟通,推动赴美上市。

泰和资本认为,虽然中国企业仍然可以很好地利用海外资本市场,但未来资本退出路径的重心将逐渐从海外转移到中国,未来中国资本市场可能会有更多的内循环,即投资和退出都在中国,包括a股市场和香港市场。

业绩和估值全面回调

宏观经济疲软加剧了监管的升级。2021年,以龙头企业ATT(阿里巴巴、腾讯、字节跳动)为代表的互联网行业将面临寒冬,主要体现在业绩下滑、估值萎缩、暂停非核心业务扩张三个方面。

.直观的就是收入下降。在过去的半年里,字节跳动国内广告收入停止增长,这是该公司自2013年开始商业化以来..出现这种情况。腾讯第三季度调整后净利润负增长,是公司十年来..下滑;阿里巴巴2022年第二财季GAAP下净利润同比下降39%。

除了“大平台厂商”之外,电商、直播、长短视频等细分领域的龙头。,都玩得不开心。今年第三季度,JD.COM净亏损28亿元,营业利润同比下降41%。美团调整后净亏损55.3亿元;虎牙净利润同比下降50.1%;斗鱼净亏损1.44亿元,营收同比下降7.8%。爱奇艺净亏损17亿元;净亏损16.22亿元;调整后的亚图快手净亏损为48亿元。

在这种背景下,互联网公司一直在“开源节流”。一方面,他们按下了非核心业务和短期无利可图业务的暂停键,比如缩小社交赛道,腾讯关闭“老友记”App,的“飞聊”App也在近期被关闭。另一方面,“优化潮”果然来了。近日,爱奇艺、Aauto faster、字节跳动、阿里巴巴等企业被曝出优化计划,其中爱奇艺的优化范围.广(20%-40%)。

冷风直吹资本市场,互联网公司估值不断回落。今年以来,截至12月13日,不少股票已经回撤了50%以上。整体来看,港股恒生科技指数年内下跌25.2%,美股沪深海外中国互联网指数近一年下跌41.84%。

具体到个股,跌幅.高的明星企业有很多,比如爱奇艺跌了70.77%,拼多多跌了64.19%,阿里巴巴跌了46.26%,百度跌了30.94%,Billi跌了31.02%,蔚来跌了29.71%,Aauto faster跌了24.57%。今年上市的互联网公司也面临着破发的压力。比如水帝、网易云音乐、微博、知乎等。上市..天,所有公司都遭遇了破产。

一位互联网行业分析师告诉《证券日报》记者,今年以来,由于市场的不确定性,一级市场变得更加平静,投资决策明显落后。

泰和资本认为,今年以来,投资机构逐渐趋于由市场定价。..轮融资,各机构份额开始平均化,出现了投资变“认缴”的现象,这在过去是很少见的。

根据浦银国际研究报告,今年互联网板块表现疲软的主要原因有:一是政策监管收紧导致市场避险情绪上升;二是2020年互联网板块蓬勃发展,导致估值在2000年初创下历史新高;三是在互联网人口红利减弱的背景下,业绩增速进一步放缓。

“元宇宙”能持续多久?

虽然业内对元宇宙存在争议,但毫无疑问,这是今年互联网行业.热门的概念。

元宇宙作为链上分散的开源生态系统,其应用场景不仅仅是娱乐,而是一个并行的数字世界,在平台上可以同时进行社交活动、学习、工作、购物等活动。在元宇宙概念..股Roblox的招股书中,总结了元宇宙的八大关键特征:身份、朋友、沉浸、随处、多样性、低延迟、经济、文明。

今年以来,国内外互联网巨头纷纷布局元宇宙,其中脸书.为激进,不仅更名为元,还宣称希望在未来五年内成为元宇宙公司。此外,Roblox也于今年3月上市,..交易日股价上涨54.4%,估值从一年前的40亿美元攀升至450亿美元。随后腾讯迅速获得了在中国的代理资格。

国内方面,4月,字节跳动投资1亿元投资元宇宙相关游戏厂商代号干坤。四个月后,字节跳动收购了皮科;,一家国内头部VR公司。百度还推出了一款名为“西让”的社交App,专门针对元宇宙。

在巨大的流量和话题下,“元宇宙概念股”成为市场竞争的目标。自9月7日成立以来,覆盖75家a股上市公司的“元宇宙概念”板块在三个月内增长了51%。

.具代表性的中青报在9月6日发文称,公司即将推出一款元宇宙游戏《酿造大师》,这是一种与虚拟现实梦境挂钩的模拟操作。随后,其股价从8.2元/股飙升。这期间深交所发了好几封信,问是不是热点。中青报也承认,公司的元宇宙业务“仍处于探索阶段”,但这并没有阻挡二级市场的热情。截至12月13日,自中青报..提及“元宇宙”概念以来,其股价已上涨近365%。

元宇宙能持续多久?还不知道。

不过,在近日百度举办的AI开放日上,百度副总裁马杰表示,“目前元宇宙正走向过度预期的高峰,相信这个泡沫会在明年下半年或者后年破灭。”

上海证券分析师在研究报告中表示,元宇宙仍处于“编织故事、绘制蓝图”的阶段,充裕的市场想象空间将在短时间内保持人气。拥有腾讯、网易等游戏业务的互联网头部公司将占据先天的业务优势。“有些游戏作为元宇宙概念的起步领域,通过VR实现了用户身临其境的虚拟体验,但要实现元宇宙愿景还有很长的路要走,目前还处于非常早期的产业探索阶段。今年重访元宇宙,是基于技术进步和市场对互联网下一阶段的探索,也是数字社会发展的必然结果。作为互联网的未来形态,趋势已经启动,阶段性落地可能会在未来逐渐改变行业。"

(——文章来源于中国经济网,如有侵权请联系宁夏混凝土速凝剂的小编删除)